5月23日，在上海舉辦的“中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)投資機遇與趨勢論壇”上，華創(chuàng)證券分析師歐子辰認為，即便上半新能源汽車銷量不佳，但根據(jù)歷史經(jīng)驗，新能源整車銷量連續(xù)三年都是年底爆發(fā)，保持著前低后高的態(tài)勢，預(yù)計下半年上游出貨更加平滑，下游景氣度向上游靠攏。
歐子辰還稱，新能源板塊伴隨補貼下滑，單車總盈利下降，市場占有率頗高的龍頭企業(yè)或?qū)⒏芮嗖A。
上述論壇由華創(chuàng)證券與中國沃特瑪新能源汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟(創(chuàng)新聯(lián)盟)共同舉辦。
中國汽車工業(yè)協(xié)會此前公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年4月新能源汽車累計銷售剛過9萬輛，同比累計增長-0.2%；但新能源商用車1至4月銷售0.85萬輛，與上年同期相比增長-64.2%。
歐子辰認為，兩大因素導致上半年新能源汽車市場銷量不佳：一，受限于清查騙補，申請中央財政補貼的新能源汽車準入目錄曾全部作廢，市場出現(xiàn)空窗期；二，中央財政補貼退坡，加上新能源補貼監(jiān)管從嚴，如新增規(guī)定要求，非個人使用新能源汽車需要滿足3萬公里的行駛里程方可申請補貼。
歐子辰稱，目錄已恢復更新，前者影響將逐漸消除，但后者的長期影響將更為顯著。走訪發(fā)現(xiàn)，客車車企對5月份的銷量并不樂觀，憂心全年75萬輛的新能源汽車市場銷量預(yù)期。
據(jù)歐子辰稱，在新能源汽車上游企業(yè)看來，一輛客車往往抵得上5至10輛乘用車。由于難以拉動上游出貨，目前市場對新能源汽車的預(yù)期可謂是跌倒了谷底。
歐子辰指出，新能源板塊正經(jīng)歷估值切換，從此前具有想象空間的小盤股，轉(zhuǎn)向市占率較高的龍頭股，市場趨于穩(wěn)健。伴隨補貼下滑，縱向產(chǎn)業(yè)鏈單車總盈利下降，短中期標的選擇方面有較強的以量補價邏輯。在行業(yè)整體按銷售額同比維持高增長存在難度時，龍頭卻可以享受業(yè)績保障+市占率提升的過程。
在新能源電池板塊，中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會秘書長劉彥龍則認為，目前動力電池存在產(chǎn)能過剩風險。據(jù)了解，去年11月，工信部發(fā)布有關(guān)動力電池行業(yè)規(guī)范的征求意見稿，大幅提高動力電池企業(yè)門檻，其中，鋰離子動力電池單體企業(yè)年產(chǎn)能從此前規(guī)定的“不低于2億瓦時”調(diào)整為“不低于80億瓦時”，增幅近40倍。
劉彥龍稱上述意見稿發(fā)布后，業(yè)內(nèi)普遍認為不應(yīng)以產(chǎn)能當門檻，而應(yīng)以品質(zhì)和安全性規(guī)范行業(yè)發(fā)展。然而半年過去了，新標準尚未出臺。很多企業(yè)按照意見稿的“80億瓦時”的標準快速擴展產(chǎn)能，將使得目前逾150家的動力電池行業(yè)，競爭將更加激烈。
北京恒天工程院智電汽車研究院院長汪先鋒則提到，目前行業(yè)存在充電樁閑置、新能源生產(chǎn)資質(zhì)冗余等問題，為新能源汽車發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。
汪先鋒預(yù)計，全國90萬充電樁中，有60%都是閑置狀態(tài)。部分企業(yè)為了謀補，采用低功率、無法快充的充電樁，跑馬占荒；目前擁有新能源生產(chǎn)資質(zhì)的企業(yè)中，有的一年也做不了幾臺車。
汪先鋒指出，在能源環(huán)境、科技變革、產(chǎn)業(yè)重構(gòu)的背景下，全球汽車產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)低碳化、信息化、智能化三大發(fā)展趨勢，具體技術(shù)體現(xiàn)為電動化、智能化和輕量化。特別是電動化方面，隨著電池、電機、電控三大技術(shù)穩(wěn)步推進，國產(chǎn)化進程加速。企業(yè)做好前瞻布局，既要在電動化、智能化、輕量化技術(shù)上做好布局，也要在共享、融合的新商業(yè)模式上做好布局。
在會上，中國沃特瑪新能源汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，堅瑞沃能(300116)總經(jīng)理兼沃特瑪董事長李瑤稱，創(chuàng)新聯(lián)盟將千家會員企業(yè)分為電池、商用車、乘用車、核心零部件、發(fā)電環(huán)保、高端裝備六大產(chǎn)業(yè)類型，再將同一類型的上下游公司打包起來，協(xié)助地方布局新能源汽車產(chǎn)業(yè)。
據(jù)了解，中國沃特瑪新能源汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟由18家上市公司做發(fā)起單位，200家核心企業(yè)，1000多家會員企業(yè)組成，覆蓋新能源汽車整個產(chǎn)業(yè)鏈，包括礦產(chǎn)，上游材料，零部件，整車制造，整車經(jīng)營，汽車金融各領(lǐng)域板塊。
