根據(jù)高工產(chǎn)研LED研究所(GGII)統(tǒng)計(jì)，2016年中國LED封裝市場規(guī)模從2015年644億人民幣增長到737億人民幣，同比增長14%。
2017年受LED應(yīng)用市場特別是 LED照明市場回暖和利基市場強(qiáng)勁需求帶動，預(yù)計(jì)2017年中國LED封裝市場將達(dá)到870億元，同比增長16%。
未來幾年中國LED封裝行業(yè)產(chǎn)值將維持13%-15%的增速，預(yù)計(jì)2020年中國LED封裝規(guī)模將進(jìn)一步增長至1288億元人民幣。
未來幾年中國LED封裝市場規(guī)模均保持較快的發(fā)展速度，其主要增長促進(jìn)因素如下：
01
LED照明應(yīng)用步入螺旋上升期，增幅放緩，但整體呈平穩(wěn)上升趨勢 ，未來仍將保持15-20%的增長率;
02
LED利基市場如小間距LED顯示屏、車用LED等呈現(xiàn)爆發(fā)態(tài)勢，增長速度迅猛;
03
中國本土LED封裝大廠持續(xù)投入，擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)能力。
04
2016年，LED產(chǎn)業(yè)開始復(fù)蘇， LED封裝產(chǎn)品的平均售價(jià)趨穩(wěn)并略微回調(diào)，我們判斷后續(xù)LED封裝產(chǎn)品的價(jià)格下降速度趨緩。
高工產(chǎn)研LED研究所統(tǒng)計(jì)，2016年中國LED封裝數(shù)量達(dá)11441億顆，同比增長25%。預(yù)計(jì)2017年中國LED封裝產(chǎn)量將達(dá)13842億顆，未來幾年中國LED封裝產(chǎn)量增速會有所放緩，呈現(xiàn)16%左右的增長，到2020年中國LED封裝數(shù)量將達(dá)到22073億顆。
2010年以來中國LED封裝中游領(lǐng)域迎來高速投資期，因?yàn)檫M(jìn)入門檻較低的原因，整體LED封裝中游投資額度較高，特別是大部分中小企業(yè)在這期間快速擴(kuò)大，搶占市場。
新投資企業(yè)和擴(kuò)產(chǎn)企業(yè)其產(chǎn)能基本上在2012-2014年得到釋放，LED封裝產(chǎn)品的產(chǎn)量復(fù)合增速達(dá)到了50%;2015年，LED封裝產(chǎn)品價(jià)格幾乎腰斬，企業(yè)毛利大幅下降，將近1/5的封裝企業(yè)退出，LED封裝行業(yè)產(chǎn)量增速開始回調(diào);2016年下半年LED封裝行業(yè)才觸底反彈，很多大企業(yè)如鴻利智匯、木林森、國星光電紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能，LED封裝行業(yè)產(chǎn)值增速下降速度趨緩。
中國LED企業(yè)毛利分析
通過對國內(nèi)前五大LED封裝廠家的毛利數(shù)據(jù)分析，2010年這些公司的毛利水平均在30%-35%左右，2011-2015年這些公司的毛利水平持續(xù)下降，到2015年這些公司的毛利水平維持在20-25%。2016年，國內(nèi)LED行業(yè)回暖，LED封裝企業(yè)的毛利水平觸底回升，平均毛利率提高了1.1%。
中國LED市場在經(jīng)歷了多年的快速成長，特別是2013到2014年連續(xù)兩年的30%以上的產(chǎn)值超高速增長，LED封裝產(chǎn)品的價(jià)格和毛利率也逐漸下降。
2015年市場顯現(xiàn)疲態(tài)并且遭受全球宏觀環(huán)境影響，2015年中國大陸LED行業(yè)整體表現(xiàn)低迷。市場競爭白熱化，導(dǎo)致LED封裝企業(yè)毛利下降，致使中小廠被迫關(guān)閉或被并購，大廠的規(guī)模越來越大，抱團(tuán)跡象顯現(xiàn)，行業(yè)集中度提升。
2016年上游LED芯片價(jià)格止跌，少數(shù)廠商開始提升LED芯片價(jià)格，LED封裝價(jià)格也開始企穩(wěn)。企業(yè)毛利率也開始回升。
可見具有優(yōu)勢的封裝大廠在2016年的漲價(jià)潮后盈利能力得到改善。特別在芯片廠商、封裝廠商形成合作體系后，利潤空間會良性上移。
我們預(yù)計(jì)2017年將保持2016年下半年的回暖態(tài)勢，企業(yè)毛利將穩(wěn)中微升。
中國LED封裝行業(yè)主要特點(diǎn)分析
1、LED封裝行業(yè)利潤較低
2016年中國LED封裝企業(yè)仍維持2015年毛利率較低現(xiàn)象，只有個別企業(yè)因生產(chǎn)非常規(guī)品而保持較高的毛利率，據(jù)高工LED調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2016年中國LED封裝企業(yè)平均毛利率在23.75%，由于LED市場回暖，同比上升1.2%。
2、LED 照明仍是LED封裝企業(yè)的主要市場目標(biāo)
2016年大部分LED封裝企業(yè)都將LED照明領(lǐng)域作為重點(diǎn)發(fā)展目標(biāo)。據(jù)GGII數(shù)據(jù)顯示，2016年中國LED照明市場規(guī)模超過2454億，同比2015年增長超過16.6%。
由于照明市場持續(xù)高速增長，因此LED封裝企業(yè)都將LED照明列為重點(diǎn)發(fā)展目標(biāo)。GGII數(shù)據(jù)顯示，2016年中國LED封裝企業(yè)中，有90%以上的企業(yè)涉及照明用LED白光器件。
3、只做LED封裝的企業(yè)數(shù)量劇減
LED封裝企業(yè)多數(shù)在向下游應(yīng)用領(lǐng)域延伸，且不乏有部分實(shí)力企業(yè)向上游擴(kuò)張。
雖然有不少企業(yè)呼吁要在LED封裝，甚至封裝更細(xì)分的領(lǐng)域如側(cè)發(fā)光、大功率、中功率、某一應(yīng)用領(lǐng)域、甚至某一型號LED領(lǐng)域中做專做強(qiáng)，不過付諸實(shí)施的較少。畢竟應(yīng)用市場的規(guī)模是LED封裝市場規(guī)模的4倍左右，并有差距擴(kuò)大的趨勢。
GGII數(shù)據(jù)顯示，2016年中國LED封裝企業(yè)中，涉及LED應(yīng)用領(lǐng)域的企業(yè)占比超過80%。
4、已經(jīng)形成明顯的區(qū)域格局
廣東LED產(chǎn)值占全國的一半以上。中國LED產(chǎn)業(yè)已初步形成了四大區(qū)域，珠江三角洲，長江三角洲，北方地區(qū)、江西以及福建地區(qū)四大區(qū)域，每一區(qū)域都形成了比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈，85%以上的LED企業(yè)都分布在這些地區(qū)。
珠三角即廣東地區(qū)，LED封裝和應(yīng)用規(guī)模全國最大、產(chǎn)業(yè)配套能力最強(qiáng)，投資活躍，海外代加工企業(yè)非常多。
長三角地區(qū)，LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展最迅速，獲得了大量珠三角的轉(zhuǎn)投資和外商投資。
閩三角臺企比較多，是臺灣轉(zhuǎn)投資的重要基地之一。
雖然珠三角目前占據(jù)領(lǐng)頭羊地位，但是由于珠三角用工成本上升，地價(jià)上漲，政府產(chǎn)業(yè)升級等因素，珠三角的封裝大廠開始將產(chǎn)能開始向江西、浙江等地轉(zhuǎn)移。
5、LED產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)大者恒大的局面
2015年中國LED封裝行業(yè)遭遇寒潮，大量企業(yè)因?yàn)楫a(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，往往采用低價(jià)策略，導(dǎo)致LED封裝產(chǎn)品價(jià)格腰斬，很多封裝企業(yè)因?yàn)樘潛p，紛紛退出LED封裝行業(yè)，出現(xiàn)大規(guī)模破產(chǎn)和并購的現(xiàn)象。
而2016年，國內(nèi)LED行業(yè)回暖，封裝大廠紛紛擴(kuò)產(chǎn)，隨著這些中小企業(yè)的退出和封裝大廠擴(kuò)產(chǎn)，中國LED封裝行業(yè)將呈現(xiàn)大者恒大的局面。
6、中國LED封裝行業(yè)，整體上質(zhì)量有所提高
LED封裝領(lǐng)域的整體特點(diǎn)是進(jìn)入門檻低，企業(yè)規(guī)模小、數(shù)量多，市場競爭日益激烈，訂單對企業(yè)的生存與發(fā)展致關(guān)重要，多數(shù)廠商采取低價(jià)競爭策略，產(chǎn)品品質(zhì)缺乏基本保證。但LED行業(yè)經(jīng)過近幾年的高速發(fā)展以來，LED配套設(shè)施、配套物料、配套技術(shù)均得到很大提高，中國LED封裝整體質(zhì)量得到了很大提高。
7、LED新應(yīng)用領(lǐng)域不斷被挖掘，原有的應(yīng)用領(lǐng)域規(guī)模擴(kuò)大
目前，LED主要應(yīng)用領(lǐng)域包括，顯示屏、燈飾照明、中小尺寸背光領(lǐng)域，這些領(lǐng)域經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)相對比較成熟。
而專業(yè)化的LED 產(chǎn)品，如車用LED、軍用照明燈、醫(yī)用無熱輻射照明燈、治療燈、殺菌燈、農(nóng)作物及花卉專用照明燈、生物專用燈、與太陽能光伏電池結(jié)合的專用LED燈、打印機(jī)用LED等應(yīng)用也不斷被挖掘。
目前LED照明仍然主要是對傳統(tǒng)照明產(chǎn)品應(yīng)用的取代，從長遠(yuǎn)來看，與人類衣食住行相關(guān)的其他應(yīng)用領(lǐng)域并沒有真正開發(fā)出來，預(yù)計(jì)未來可能開發(fā)出不遜于普通照明的LED應(yīng)用領(lǐng)域。
