【動向】
LED芯片短期內供需緊張
近來，LED芯片供不應求趨勢明顯。從供給上來看，2017年有效LED芯片產能8328萬片，截至2016年有效產能約1083臺，對應產能約6300萬片/年。而自2016年開始，LED芯片整體供給需求保持弱平衡，部分產品結構性產能緊張。到2017年，由于原材料漲價，整個上游LED芯片供不應求，導致龍頭企業紛紛提價，芯片市場再次迎來擴產。據了解，今年LED芯片龍頭企業增加約345臺機器，今年年底全球有效產能達到8328萬片/年。
從需求上來看，據測算2017年對LED外延片需求量9235萬片。其中照明芯片需求4704萬片增長20%;戶外全彩顯示屏需求2602萬片增長5%;戶內小間距需求102萬片增長50%;手機背光需求139萬片;平板電腦背光需求44萬片;電腦及電視機背光需求699萬片;汽車燈具需求106萬片;其他約839萬片。綜上數據可見，2017年LED芯片總需求面積預估在9235萬片，增長約12.5%。
三安光電是LED芯片龍頭企業，經過過去幾年在設備及研發上的密集投入，目前其芯片產銷規模和產能穩居全國第一，位居全球前三;而國內第二大LED芯廠商華燦光電目前月產能70萬片，在顯示屏應用領域，華燦光電的LED芯片占據了超過三分之一的國內市場份額。在市場需求下。LED芯片龍頭企業有效擴張產能，市值飆升。也正是如此，LED芯片行業集中度不斷提升，深度調整之后，LED芯片行業有望維持一個相對穩定的發展局面。
LED封裝擴產增收
目前，全球LED封裝產值153億美元增速回暖至5%，歐、美、日等國外廠商主導高端市場，2015年中國產值份額達21%，首次位列全球第一，預計這一比例將在未來2～3年進一步提升。同時LED封裝行業集中度不斷提高，國內龍頭封裝企業盈利能力提升。
中國LED封裝龍頭企業木林森當前產能已超過42000kk/月，2016年預計營收突破50億，位列國內第一，行業寡頭顯現，并且成功收購朗得萬斯大踏步開拓海外市場可期，同時在照明、芯片等領域紛紛投資重金布局。
3月21日，國星光電發布業績預告，公司預計2017年1-3月歸屬上市公司股東的凈利潤4865.52萬至5614.07萬，同比變動30.00%至50.00%。光學光電子行業平均凈利潤增長率為35.89%。公司表示，公司擴產產能逐漸釋放，銷售收入增加。
從兩大LED封裝巨頭企業的營收可以看出，LED封裝及組裝產品占企業營收絕大部分，并且兩家企業都進行了大規模的擴產。國星光電自2016年4月至今已經接連進行三次擴產，而木林森企業擴產并購雙管齊下，企業勢力和行業影響力有效上升，導致中游LED封裝行業集中度越來越明顯，龍頭企業大者恒大。
【局勢】
多方推動 市場需求上漲
縱觀整個LED產業局勢，從2016年上半年開始，由于行業變動和原材料價格上漲，LED芯片、封裝、照明發起了多輪漲價，在“漲價潮”的影響下，2017年LED芯片龍頭企業三安光電，封裝龍頭企業木林森再次發出漲價口號，LED行業供需格局發生轉變。
如今，LED產業下游LED照明、LED顯示屏占比超過下游應用的2/3。2017年全球LED照明市場滲透率有望超36%，增速超過20%，而小間距LED顯示屏市場增速超過50%，整體持續供需兩旺。
展望2017年，LED市場競爭激烈，廠商加速轉往小間距顯示屏、紅外線及紫外線LED等利基市場以求獲利，預估2017年全球LED市場產值將達154億美元，年成長4%。小間距LED顯示屏市場則會成為中多LED屏企的必爭之地，此外，許多行業細分領域及外延市場也會因行業市場需求而廣獲發展。
漲價潮持續蔓延
在業內人士心中，LED行業漲價潮早已見怪不怪。從過去的惡性低價競爭到如今的原材料漲價倒逼LED企業漲價，企業間的價格比拼發生了實質性的演變，此前誰能將價格降到最低誰就能夠獲得更大的利潤，而今低價產品飽受詬病，一些價格高、品質好的產品逐漸被用戶接受，漲價帶動了整個LED行業消費理念的提升和企業價格理性調整的演變。
漲價并不是短期性的，從目前的局勢來看，LED產業鏈聯動漲價，這將是一場持久戰。究竟漲價潮會持續多久、漲價幅度有多高，企業并不能決定。唯一可以確定的是，隨著行業產品價格恢復到正常水平，企業盈利也會發生一些轉變，此前低價銷售導致的行業毛利率下降問題將有所緩解。同時，隨著市場需求的大量擴張，企業上調價格不斷擴產無疑也會帶來更大的盈利空間。
其實，LED行業漲價潮除了受自身行業變動影響外，一定程度上，與國家政策、經濟形勢等大方面也有關聯，不論是上游LED芯片供需緊張、中游LED封裝企業擴產增收還是下游LED顯示屏、照明產品價格趨于合理，整個LED產業鏈都會受到多方面因素的影響。
【影響】
推動技術升級及應用拓展
企業營收穩步攀升，行業局勢不斷變化都會帶來一定的影響，就LED產業目前的情況來看，市場需求日新月異，LED企業技術研發實力也會不斷提升，共同推動行業技術創新，制造出更加富有技術含量的產品。
今年，眾多LED企業在創新上獲得了巨大的成績。例如：國星光電憑借“復雜表面熱功能結構形貌特征設計與可控制造關鍵技術”項目榮國家科學技術進步二等獎;彩易達旗下的ROAD READY、麒麟甲兩大系列、創顯光電AirMAGLITE系列、齊普光電網系列LED顯示屏產品斬獲德國IF國際設計大獎等，企業在創新上升級顯著，未來還將會有更多更大的技術突破。
另外，除了推動行業技術升級外，許多新應用領域也將逐漸開發出來，像車用LED、VR/AR等市場也廣受追捧。目前，車用LED市場爆發，車向燈、尾燈等選用LED的地方越來越多;而VR/AR搭載LED顯示屏也可以實現更具科技感的顯示效果。因此，行業發展形勢向好，企業獲利增收，整個LED行業技術升級及，應用也會獲得一定的拓展。
LED區域格局轉變
隨著一系列變動，全球LED產業正逐步進入“高原期”，增速不斷放緩。其中，中國廠商的市場份額則持續提升，正扮演越來越重要的角色。
數據顯示，上游LED芯片領域，2016年中國市場規模達139億人民幣，同比成長9%，芯片國產率上升至76%，前十大廠商市占率上升至77%;而在中游封裝領域，2016年市場規模達到589億人民幣，同比成長6%，國產率上升至67%，前十大廠商市占率上升至43%。
可見，目前兩岸LED企業的技術差距正不斷縮小，大陸廠商在性價比上優勢明顯。而擴產的廠商主要集中在大陸，由此預測，未來LED本土化率會繼續提升。
除了上游LED芯片環節，在LED封裝環節，行業同樣正進入平緩發展期。業界預測，2015年至2020年復合增長率僅約6%，增速遠遜色于前些年。
出于成本壓力，國內許多LED企業也正由珠三角向其他區域轉移。另外，由于產業格局逐漸明朗，行業巨頭已現，部分中小型企業轉型其他行業的跡象也開始顯現。因此，企業大量營收的背后是整個中國LED產業的演變。
