大型及特種材質壓力容器受油氣景氣度影響，毛利下滑，但15年公司業績已發生好轉。由于近兩年油氣行業景氣度影響及國家行業政策緊縮，市場競爭加劇，導致產品的毛利率出現下滑，同時新增訂單減少。
但15年業績較14年已有好轉，完成收入約5.5億，較14年增長超過50%。
核電將是未來業績爆發點，2016年1季度新簽訂單飽和，與中廣核、中核、上海電氣(8.420, 0.00, 0.00%)展開深度戰略合作，產品系列橫跨三代核電、四代核電。
估值與投資建議:我們預計公司2016、17年實現營業收入分別為19.48億元和26.3億元，歸屬母公司凈利潤1.21億元和1.99億元;對應EPS分別為0.195元和0.322元，公司16、17年P/E為37倍和22倍，首次覆蓋，給予買入評級。
