陶以平表示，興業(yè)銀行已制定“兩個一萬”的五年目標(biāo)，即到2020年興業(yè)銀行集團(tuán)的綠色金融融資余額突破1萬億元，綠色金融企業(yè)客戶突破1萬戶。
作為在綠色金融領(lǐng)域持續(xù)深耕長達(dá)10年的國內(nèi)首家“赤道銀行”，興業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域的探索成為中國綠色金融發(fā)展的一個縮影。而這十年中國綠色金融業(yè)務(wù)從無到有、由點及面、蓬勃發(fā)展，已經(jīng)成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)體系的一個重要門類。
深耕綠色金融領(lǐng)跑同業(yè)
過去10年間，興業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域進(jìn)行了大規(guī)模、多形式的探索。從2006年，興業(yè)銀行與國際金融公司（IFC）合作推出中國首個能效項目融資產(chǎn)品開始，到2016年，該行與春秋航空股份有限公司、上海置信碳資產(chǎn)管理有限公司簽署《碳配額資產(chǎn)賣出回購合同》，10年間，興業(yè)銀行已為6400多個節(jié)能環(huán)保企業(yè)和項目累計提供綠色金融融資超過9000億元人民幣，可實現(xiàn)每年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤2629萬噸，年減排二氧化碳7383萬噸。
據(jù)悉，該行在國內(nèi)首家提供碳金融綜合服務(wù)、落地首筆排污權(quán)抵押貸款和碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款、首家推出水資源利用和保護(hù)綜合解決方案、首個上線基于銀行系統(tǒng)的碳交易代理開戶系統(tǒng)，首發(fā)低碳信用卡，首發(fā)綠色信貸資產(chǎn)支持證券和綠色金融債等綠色金融領(lǐng)域，領(lǐng)跑國內(nèi)銀行同業(yè)。
據(jù)《2015年中國銀行業(yè)社會責(zé)任報告》數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，中國銀行業(yè)金融機構(gòu)綠色信貸余額約8.1萬億元，占各項貸款余額的9.68%。其中興業(yè)銀行2015年末綠色金融融資余額4000多億元，占該行企金客戶融資余額的比例超過14%。
大規(guī)模依賴補貼難以為繼
除了綠色信貸等傳統(tǒng)領(lǐng)域，近年來商業(yè)銀行也著眼于綠色渠道創(chuàng)新，以打破信貸渠道的局限性，解決企業(yè)和銀行的期限錯配問題，其中綠色債券即是綠色項目融資的一個重要途徑。
興業(yè)研究公司發(fā)布的《綠色金融半年報》顯示，上半年我國綠色債券市場共計發(fā)行549億元，約占全球1/3，遙遙領(lǐng)先于其他經(jīng)濟(jì)體，全年發(fā)行量預(yù)計相當(dāng)于去年全球發(fā)行總量。綠色債券發(fā)行高歌猛進(jìn)，得益于商業(yè)銀行這股重要力量的積極參與，其中興業(yè)銀行作為首批發(fā)行綠債的銀行之一，于今年1月28日發(fā)行了首期100億元境內(nèi)綠色金融債，目前已累計發(fā)行300億元。
但興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委坦言，市場對于綠色債尚無強烈的偏好與配置需求，“要讓投資者為收益較低的綠色債埋單，監(jiān)管層應(yīng)當(dāng)給予綠色債或發(fā)行人更多政策傾斜”。
魯政委認(rèn)為，綠色債與普通債權(quán)的區(qū)別在于“外部性”，即綠色債是“一種給別人帶來好處的金融產(chǎn)品”，當(dāng)投資人無法從綠色債本身獲益時，其“外部性”就無法被轉(zhuǎn)化為“內(nèi)部性”，要解決這個問題，除了財政貼息等政府補助外，更應(yīng)該從制度設(shè)計上進(jìn)行考量。
“長時間、大規(guī)模的政府財政補貼是一種難以持續(xù)的商業(yè)模式，對于綠色金融政府不能抱著走，要更多地讓市場機制發(fā)揮作用。政府可以出政策，不一定要出錢。”魯政委表示，監(jiān)管層賦予綠色債優(yōu)先受償權(quán)可以提升綠色債的信用等級，滿足投資人對低風(fēng)險債券的偏好；降低發(fā)債商業(yè)銀行的風(fēng)險權(quán)重則可以降低商業(yè)銀行的經(jīng)營成本，進(jìn)而降低綠色債的發(fā)行成本。
“實踐證明，綠色融資本身在環(huán)境保護(hù)方面就有較強的優(yōu)勢，可以規(guī)避環(huán)保法規(guī)給企業(yè)造成的經(jīng)營風(fēng)險。從這個邏輯上講，綠色融資確實風(fēng)險更低。”魯政委表示。
同時，魯政委還呼吁，監(jiān)管層應(yīng)盡快對綠色融資項目的產(chǎn)權(quán)界定進(jìn)行立法，保護(hù)投資人的積極性。監(jiān)管層還可以采取強制企業(yè)就環(huán)保合規(guī)性方面進(jìn)行信息披露，引入第三方評審機構(gòu)對企業(yè)在環(huán)保方面的表現(xiàn)進(jìn)行評級，并鼓勵民眾對于環(huán)保不合規(guī)的企業(yè)舉報舉證，動員社會的各個方面推進(jìn)綠色金融事業(yè)。
