據統計數據顯示，2017年中國半導體照明行業產值突破6500億元，同比增長率為25.3%，其中上游芯片環節產值達232億元，同比增長25.3%。2017年，中國制造商共增加了240多臺新型MOCVD設備，2017年底共有1700多臺設備投入運營。至此，中國制造商共占全球MOCVD業務總量的50%以上。
隨著國內主要LED芯片企業相繼擴產，國內LED芯片將會出現產能過剩的問題，自2017年第四季度以來，LED芯片價格就開始下降。作為中國最大的兩家LED外延片和芯片制造商，三安光電（600703）和華燦光電（300323）于2017年第四季度將LED芯片的報價下調了20%；與此同時，2018年第一季度LED價格下跌超過了10%。
據業內人士透露，中國LED外延晶圓和芯片制造商原本計劃在2018年采購共計280臺至300臺MOCVD設備，但是鑒于LED芯片價格持續下降，暫時推遲了超過100臺設備的采購訂單。在原計劃于2018年訂購的MOCVD設備中，預計今年安裝200-250臺。
LED芯片企業不斷擴產，行業競爭不斷加劇
大陸LED芯片廠商在地方政府的支持下，依靠資金、規模等方面的優勢積極擴產，LED芯片產能向大陸轉移，行業集中度明顯提升。據了解，2017年大陸占全球產能的58%，前三大廠商占大陸總體產能的68%。近年來MOCVD設備的國產化利于國內龍頭鞏固競爭優勢，同時三安光電、華燦光電等龍頭向上游整合藍寶石襯底，大陸LED芯片龍頭強者恒強。
近日，國內LED芯片上市企業相繼披露2017年年報，公告顯示，三安光電營收83.94億元，同比增長33.82%；澳洋順昌（002245）營收35.88億元，同比增長86.32%；華燦光電營收26.30億元，同比增長66.21%；聚燦光電（300708）營收6.21億元，同比增長29.32%。其業績增長主要系LED需求旺盛，公司生產規模擴大，以及產銷量大幅上漲。其中，三安光電在業績營收方面繼續領跑。
隨著LED芯片生產加工技術的進步、產品質量的提升，LED芯片行業將加速形成集中趨勢，龍頭企業大者恒大局勢明顯，中小企業若再不注重產品質量和技術創新，在時代的助推下將走向消亡。屆時，LED芯片龍頭企業將獨占市場鰲頭。
在2017年旺盛的市場需求刺激下，LED芯片廠商的擴產計劃正在提速。據了解，三安光電、華燦光電、澳洋順昌、乾照光電（300102）等芯片廠商均在今年披露了擴產計劃。
2017年12月6日，三安光電公告稱，擬在福建省泉州芯谷南安園區投資注冊成立一個或若干項目公司，投資總額333億元(含公共配套設施投資)，全部項目五年內實現投產，七年內全部項目實現達產，經營期限不少于25年。按當前產品單價計算，達產后年銷售收入約270億元。
2017年8月，華燦光電公告稱，擬投資10億元擴產，新增年產3500萬片LED襯底片。10月22日，華燦光電再發布公告擬在張家港經濟技術開發區投建“華燦光電(蘇州)有限公司LED外延片、芯片四期項目”，項目預計總投資25億元，將形成年產LED外延片900萬片及不同規格LED芯片的生產規模。
而乾照光電在2017年5月份發布公告稱，擴產方案總投資7.37億元，用于實施紅、黃光LED芯片及三結砷化鎵太陽能電池擴產，主要投入設備為20臺四元MOCVD外延爐和相應芯片生產設備。2017年7月，乾照光電再次發布公告稱，公司將在原LED外延芯片的生產基礎上，繼續擴大LED外延芯片的生產規模，擬在江西省南昌市新建區投資50億元(分二期投入)，建成可實現月產120萬片(折2英寸片)規模的藍綠芯片生產基地。
另外，澳洋順昌則擬投資17億擴產LED外延片及芯片項目。兆馳股份（002429）也擬逾15億投建LED外延片＆芯片項目。
此外，歐司朗在馬來西亞建造的LED芯片居林工廠即將完工，該廠占地10萬平方米，擁有絕佳的地理位置，居林工廠建成后會成為世界最大、最現代的6英寸晶圓LED芯片生產基地。
可以預見的是，LED芯片產能擴張將成未來幾年的主基調，行業競爭將變得更加嚴峻，中小企業生存將更加困難。
LED芯片降價不屬于價格戰
2015年中國大陸LED晶片價格大跌，加速了全球LED晶片訂單向中國轉移，導致中國廠商2016年訂單劇增、紛紛擴大資本支出來應對。對比全球其他區域的廠商逐漸減少投資、甚至退出LED產業的趨勢，中國廠商對LED產業的投入仍然最為積極，2017年主要的MOCVD設備擴產即來自三安、華燦及澳洋順昌。
經過這場大擴產，三大龍頭廠商產能將逐步跨過每月100萬片門檻，LED晶片產能集中度顯著提升，有望形成較好的供給結構，避免價格過度競爭。此外，新增產能的生產效率比上一代機臺(K465i世代)更高，約能降低30%的生產成本，將會強化三安、華燦等主導廠商的成本競爭力，而無力更新設備的晶片廠商將加速被邊緣化。
隨著2017年底新增產能逐漸開出，LED晶片供需逐漸恢復平衡，讓三安、華燦等廠商選擇在近期針對照明和顯示用晶片做出策略性的價格調整。2017年第四季度，三安光電和華燦光電銷售的主流芯片均有不同幅度的調整，個別品種降幅甚至高達20%。與此同時，2018年第一季度LED價格下跌超過了10%。
回顧三安光電、華燦光電等LED企業降價背后的邏輯，2017年上半年整個市場還是處于供不應求的狀況，進入三季度，整個市場有所變淡，但是同時芯片廠商的產能釋放出來了。市場變淡及產能的提升，導致芯片廠的庫存上升。三安光電在2017年第四季度肯定要把庫存消掉，并通過一波降價搶市占率。
在針對“LED芯片價格是否有滑坡風險”的問題時，三安光電表示，芯片的價格應該每年都會有下降，因為成本在不斷下降。就看是主動降價還是被動降價，主動降價是根據成本下降而做出的動作。截至目前，部分芯片價格略有下降，但整體價格及毛利率基本穩定。
據了解到，LED芯片的此輪降價，對下游芯片采購廠商來說，其成本壓力也得到了一定程度的緩解。在原材料和相關配件價格上漲之時，LED顯示屏廠商囿于市場或出于某種目的只能頂住壓力，維持原價。上游芯片降價使得LED顯示屏的成本價也會相應地下降。
