從今年年初開(kāi)始，LED芯片產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了一波擴(kuò)產(chǎn)狂潮，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，生產(chǎn)LED芯片的MOCVD設(shè)備，2017年全球新增安裝數(shù)量將達(dá)401臺(tái)(K465i約當(dāng)量)，是2011年以來(lái)擴(kuò)充產(chǎn)能的高峰。
從封裝到芯片大企擴(kuò)產(chǎn)不休
從2016年年底開(kāi)始，封裝大廠鴻利智匯、國(guó)星光電、瑞豐光電、晶臺(tái)光電、兆馳股份等便開(kāi)始紛紛擴(kuò)充產(chǎn)能。
早前，鴻利光電LED產(chǎn)業(yè)基地在南昌臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)正式投產(chǎn)，預(yù)計(jì)第一期的LED封裝月產(chǎn)能年底將達(dá)1000KK;而國(guó)星光電也公告宣稱(chēng)，擬投入不超過(guò)人民幣2億元進(jìn)行顯示屏器件項(xiàng)目的擴(kuò)產(chǎn)，而這已經(jīng)是國(guó)星光電自2015年以來(lái)的第四次擴(kuò)產(chǎn)了;2017年，鴻利光電LED封裝以擴(kuò)產(chǎn)為主，通用照明、汽車(chē)照明等應(yīng)用領(lǐng)域都在現(xiàn)有的業(yè)務(wù)上擴(kuò)大規(guī)模;在義烏工業(yè)園區(qū)，瑞豐光電投資20億元LED擴(kuò)產(chǎn)暨新能源項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)，主要建設(shè)LED封裝測(cè)試的生產(chǎn)制造基地和國(guó)內(nèi)先進(jìn)的新能源項(xiàng)目，項(xiàng)目在2021年達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)年銷(xiāo)售收入40億元以上;與此同時(shí)，兆馳股份也宣布，2017年在南昌市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)投資建設(shè)LED外延片和芯片生產(chǎn)項(xiàng)目，并新增1000條LED封裝產(chǎn)線，申請(qǐng)建設(shè)LED封裝項(xiàng)目重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金達(dá)7億元人民幣。
封裝廠商擴(kuò)充產(chǎn)能，帶動(dòng)其LED芯片的需求量增長(zhǎng)，因此包括三安、華燦，以及澳洋順昌等中國(guó)LED芯片廠商，2017年開(kāi)始有明顯的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
7月17日，乾照光電公告稱(chēng)，公司將在原LED外延芯片的生產(chǎn)基礎(chǔ)上，繼續(xù)擴(kuò)大LED外延芯片生產(chǎn)規(guī)模，擬在江西南昌市新建區(qū)投資50億元(分二期投入)建設(shè)乾照光電南昌藍(lán)綠芯片生產(chǎn)基地;此外，華燦光電義烏廠區(qū)LED外延、芯片及藍(lán)寶石加工項(xiàng)目也于7月15日正式投產(chǎn)，全部達(dá)產(chǎn)后將新增25萬(wàn)片/月4英寸LED外延芯片的產(chǎn)能，目前投產(chǎn)的一期項(xiàng)目，投資30億元，占地140畝，到年底形成LED芯片15萬(wàn)片/月，藍(lán)寶石襯底20萬(wàn)片/月的產(chǎn)能;而三安光電除了藍(lán)光LED等擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，也將產(chǎn)能擴(kuò)增目標(biāo)鎖定在具有高獲利的四元LED;此外，澳洋順昌也在加快LED的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，2017年產(chǎn)能將有望達(dá)到月產(chǎn)80萬(wàn)片規(guī)模。
伴隨LED滲透率的不斷提升，全球LED產(chǎn)業(yè)增速正逐步趨緩，而調(diào)查報(bào)告指出，去年國(guó)內(nèi)LED芯片廠的全球市占率升高至45%，而預(yù)計(jì)2017年中國(guó)MOCVD產(chǎn)能占全球比重將高達(dá)54%。
時(shí)隔7年，再掀起擴(kuò)產(chǎn)潮為哪般?
在2010年，政府想要大力發(fā)展LED行業(yè)，自然引發(fā)了擴(kuò)產(chǎn)狂潮，而如今國(guó)內(nèi)LED行業(yè)已經(jīng)漸趨成熟，LED芯片價(jià)格穩(wěn)定，那是因何掀起擴(kuò)產(chǎn)潮?
首先自去年以來(lái)，小間距產(chǎn)品市場(chǎng)爆發(fā)，帶動(dòng)了led顯示屏行業(yè)整體上的增長(zhǎng)，以及隨著智能照明、汽車(chē)LED等高端照明市場(chǎng)的崛起，被視為照明企業(yè)轉(zhuǎn)型的方向，為L(zhǎng)ED芯片帶來(lái)更多的需求增量。據(jù)《LED行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》分析，到2017年年底，LED芯片需求約9235萬(wàn)片，其中戶(hù)內(nèi)小間距需求102萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)50%。由于LED芯片行業(yè)的高度集中，大企業(yè)掌握了較強(qiáng)的議價(jià)能力，隨著供不應(yīng)求的局面出現(xiàn)，賣(mài)方市場(chǎng)逐漸形成。
同時(shí)自2016年10月以來(lái)，原材料供應(yīng)緊張倒逼LED芯片企業(yè)先后4次提價(jià)，LED芯片價(jià)格不斷提高，也使得芯片企業(yè)盈利情況良好。2017年的一季度LED企業(yè)報(bào)顯示，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)幅度排位前列的均為芯片企業(yè)，整體來(lái)看，上游芯片和中游封裝企業(yè)公司凈利增速居于前列。
美芯晟銷(xiāo)售總監(jiān)鐘明對(duì)LED照明方案網(wǎng)記者表示：“擴(kuò)產(chǎn)和整個(gè)行業(yè)處于需求極度膨脹的趨勢(shì)有關(guān)，隨后各種原材料短缺，這個(gè)情況下不僅是LED在擴(kuò)產(chǎn)，包括各種的IC廠家都在擴(kuò)產(chǎn)。”
此外，國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)帶有其他國(guó)家地區(qū)難以匹敵的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，尤其在中低端市場(chǎng)占比甚高，以致國(guó)外廠商也開(kāi)始以代工方式從國(guó)內(nèi)LED芯片廠商手中采購(gòu)產(chǎn)品。如此一來(lái)也進(jìn)一步推高了國(guó)內(nèi)LED芯片的需求量。
結(jié)合以上的大背景，擴(kuò)產(chǎn)成為了LED芯片大企業(yè)的共識(shí)，眾廠家紛紛擴(kuò)產(chǎn)以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求、提高銷(xiāo)量。
提防產(chǎn)能過(guò)剩言之甚早
2010年興起的擴(kuò)產(chǎn)潮，讓市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，從而導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格亂戰(zhàn)等，多家企業(yè)面臨虧損狀態(tài)，全球芯片廠商利潤(rùn)也都大幅下降。而此次的擴(kuò)產(chǎn)也不得不讓人提防，是否會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩。
此前LED芯片價(jià)格一直穩(wěn)定，同時(shí)國(guó)內(nèi)的外延芯片部分，這兩年整體已經(jīng)趨于飽和。為此不斷擴(kuò)產(chǎn)的乾照光電在公告中也表示了擔(dān)憂(yōu)，公告直言，在現(xiàn)有產(chǎn)能基礎(chǔ)上繼續(xù)投資南昌項(xiàng)目，公司面臨著當(dāng)前客戶(hù)無(wú)法完全消化新增產(chǎn)能的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)目前LED外延芯片行業(yè)雖然產(chǎn)品售價(jià)跌幅趨穩(wěn)，但可能無(wú)法完全避免再次出現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)格非理性競(jìng)爭(zhēng)，因此，本項(xiàng)目還將面臨產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下降導(dǎo)致的盈利能力下降風(fēng)險(xiǎn)。
明微電子FAE經(jīng)理經(jīng)理黃賴(lài)長(zhǎng)說(shuō)：“產(chǎn)能過(guò)剩現(xiàn)在下定論過(guò)早，我們現(xiàn)在的出口量、出貨量每個(gè)月都在攀升，單就國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在LED真正意義進(jìn)入到每家每戶(hù)的時(shí)代還沒(méi)有到來(lái)，后續(xù)LED還有很大的發(fā)展空間。”
芯聯(lián)電子總監(jiān)陳高指出現(xiàn)階段擴(kuò)產(chǎn)是正常的行為，他說(shuō)：“我們要看到LED照明占整個(gè)照明行業(yè)的比重，其實(shí)還是相對(duì)比較有限，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，雖然我們看到它的產(chǎn)能在不斷擴(kuò)充，但還是有非常大的空間，大概還有一半的空間上升，所以企業(yè)現(xiàn)在去做產(chǎn)能的升級(jí)，是非常正常的。”
同時(shí)他認(rèn)為產(chǎn)能過(guò)剩其實(shí)源于產(chǎn)品層次不均衡導(dǎo)致，他說(shuō)：“我們看到的這個(gè)產(chǎn)能過(guò)剩，不是因?yàn)楫a(chǎn)品太多導(dǎo)致的，而是因?yàn)槟愕漠a(chǎn)品的層次不夠均衡，我們?cè)诟咧械投说倪@個(gè)產(chǎn)品分布不夠均衡，大家可能一窩蜂去做比較低附加值的產(chǎn)品，所以我們?cè)谀承┲懈叨说漠a(chǎn)品領(lǐng)域還有大量的需求。”
